“橡胶三代”闯江湖卜了一挂前途居然
发布时间: 2023-09-05 栏目:产品中心

  SBS (苯乙烯系热塑性弹性体),是目前全球产量最大、与橡胶性能最为相似的一种热塑性弹性体,被称为兼具塑料和橡胶特性的第三代合成橡胶。SBS同时具备橡胶的高弹性和塑料的高强度及易加工性。SBS的供应格局如何?下游需求趋势将会如何变化?下文中将一一解析。

  2016年中国有13家SBS厂商,总产能109万吨,位居全球第一。广东、湖南、浙江是中国SBS产能分布最多的区域,广东是因为惠州李长荣体量较大,湖南是因为巴陵石化,浙江是因为宁波科元和宁波金海晨光,这3个省分别占总产能的37%、18%和12%。

  最近几年,中石化的SBS都没有扩能,燕山石化产能反而萎缩,中石化市场占有率年年在下降,不过在中国仍居榜首,约占31%。台资性质的惠州李长荣占28%,排名第二。非公有制企业近几年开始崛起,宁波科元、山东聚圣、茂名众和、宁波金海晨光、山东华宇橡胶这五家企业约占24%。

  新增产能方面,2017年将有宁波科元5万吨/年、宁波金海晨光3万吨/年的SBS装置投产,山东聚圣3万吨/年SBS装置推迟至2017年底,预估2017年中国SBS产能会增加到117万吨。未来几年,陆续有山东万达化工、古雷石化等项目投产,产能会进一步增加。

  2016年中国SBS产量为72万吨,同比增加10.7%,行业开工率约66%,较2015年小幅增长。开工率增加有限,是因为2016年投产的宁波金海晨光和山东华宇橡胶开工率较低。

  2016年SBS进口总量6万吨,同比下降6.4%。其中5月份进口量较为突出,是因为5月份高速路开工较多。1-2月,是SBS的需求淡季,进口量较小。

  近几年中国的SBS用量逐年递增,2016年国内SBS表观消费量为76.2万吨。其中鞋材最多,约需SBS 25.9万吨,占SBS消费总量的34%;道路沥青改性用量为24.4万吨,占总消费量的32%;TPE共混用量为12.2万吨,占16%;胶黏剂用量为7.63万吨,占10%;防水材料沥青改性用量为6.18万吨,占8%。

  出口方面,2016年中国SBS出口1.77万吨,较2015年小幅上涨。从出口牌号看,目前出口量较大的牌号仍主要是李长荣,其他厂家暂未打开出口局面。

  因为东南亚地区的强势竞争,中国的制鞋业正在衰退,这跟中国的人口红利逐渐消失有很大关系。2016年,中国胶鞋出口量212万吨,较2015年减少6.4万吨,下降了2.9%,较2014年更是减少18.7万吨,下降了8.1%。

  SBS是TPR的基础原材料,而TPR是一种重要的鞋材。目前中国TPR总产能约230万吨,产量100万吨左右,处于低位运行。中国鞋类内销订单持续增长,但受累于出口订单大幅度地下跌,TPR的总需求持续下降。国内TPR生产企业大多没有扩产计划,目前重心是差异化TPR产品的研发。预计TPR产量年下降2%左右。

  改性沥青是SBS的第二大应用领域,2016年中国高速公路通车里程达14.4万公里,较2015年增加了2.1万公里,较2014年增加了4万公里,大幅度的提升了改性沥青的用量。据了解,中国国内改性沥青生产企业约180家,总产能约1400万吨。

  十三五期间(2016-2020年),高速路建设将集中在西部地区,西部新建的高速公路和国道等高级公路总里程将在2.5万公里以上。以250吨/公里单耗计算,未来五年,西部新建高速公路改性沥青需求量约625万吨,加上部分养护需求量,预计总需求将在700万吨以上(包括乳化改性沥青和胶粉改性),年均需求140万吨以上,目前西部地区的改性沥青生产厂商的年实际产量在117.45万吨,仍将有部分需求缺口存在,但未来增长有限。

  TPE产业集中在华东和华南地区,这两个地区的产量合占国内总产量的94%。华东市场里,苏州、余姚是主要集中地,云集了诸多国内大型造粒工厂,这中间还包括GLS、台橡等企业,其主要应用领域是包覆材料及数据线材等。而华南地区TPE企业大多分布在在广东地区,主要以国内大型非公有制企业为主,如东莞顶塑等。

  据了解,中国约270家SBS胶黏剂生产商,总产能50万吨左右,目前SBS类胶黏剂(包括溶剂型及热熔胶)产量约35万吨。近年来,SBS类溶剂型胶黏剂(如喷胶、万能胶)产业萎缩,主要因为:一、下游胶种量持续萎缩;二、创建全国文明城区、环保政策挤压溶剂型胶黏剂生产企业的生存空间;三、同行大厂的市场打压,使得中小厂胶水利润空间下降;四、胶水及部分下业,如箱包、玩具等实体面临产业转移。

  胶黏剂企业主要分布在东部沿海地区,包括广东、江苏、浙江、上海、山东等省份,生产企业较为分散,并未形成集中产业带。SBS类胶黏剂属于落后淘汰类产能,在“十三五”规划中,被列入限制发展类胶黏剂,胶黏剂行业对SBS的需求会慢慢的少。

  中国防水企业共2000余家,多数是小企业。2016年,中国建筑防水材料总产量约18.97亿平方米。其中防水卷材最多,占总防水材料的61%;防水涂料第二,占27%。防水卷材中,SBS/APP改性沥青防水卷材最多,自粘聚合物改性沥青防水卷材第二。

  中国SBS防水材料生产商约280家,SBS防水卷材的产量为6.64亿平方米,目前京津冀、辽宁、广东、山东是SBS防水材料相对集中的区域。

  目前中国的SBS的表观需求量约74万吨,预计未来几年,表需量会保持在该水平线上,变化不会太大。具体来看,制鞋业产业会加速转移,预计每年SBS需求量会减少0.5万吨;同时胶黏剂行业的需求也会减少较多;但道路沥青改性及防水卷材对SBS的需求会持续增加。整体看来,SBS的表观需求量将保持稳定。

  不过,中国的SBS供需将进一步失衡,2017年新投装置较多,预计2017年的开工率会降至60%左右。之后5年,产能快速扩张,供需失衡将进一步加剧。